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加加食品：2023年2月17日－20日投資者關系記錄表
專欄：投資者關系信息
發布日期：2023-02-20
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投資者關系活動類別 | R特定對象調研 ￡分析師會議 □媒體采訪 □業績說明會 □新聞發布會 □路演活動 □現場參觀 R其他:電話會議 |
參與單位名稱及人員姓名 | 2023年2月17日線下會議： 華安證券 陳姝、楊苑 財信證券 蔡凌寒 2023年2月20日上午線上會議： 國金食飲 林晨星 惠升基金 游懿軒 真科私募基金 羅志弘 華泰保興基金 付夢陽 青驪投資 李署 乾璐資本 張迪 中銀資管 胡曉航 財通證券 鄧軍 循遠資產管理 張萬倫 隆象資本 龐騰飛 昶元投資 常先通 西藏源乘投資 彭晴 上海申九資產 唐宇 茂源資本 鐘華 國海證券 吳正明 睿億投資 王鷺卿 甬證資管 秦慶 紫閣投資 葉泓池 上海灝霽投資 萬雪飛 工銀瑞信基金 林夢 興華基金 劉會銘 四川金舵投資 劉懿文 久陽潤泉 趙煒 深圳紅籌投資 崔新宇 上海財富 葛軍 華寶信托 顧寶成 大家資產 錢怡 泓澄投資 項洪波 中信建投基金 王智勇 財通證券 郭琦 銀華基金 李爽
2023年2月20日下午線下會議： 瑞銀證券 袁志成、周順怡 |
時間 | 2023年2月17日上午 2023年2月20日 |
地點 | 加加食品集團長沙辦公室 （芙蓉中路478號，運達國際廣場寫字樓7樓） |
上市公司接待人員姓名 | 董事會秘書楊亞梅 |
投資者關系活動主要內容介紹 | 一、公司基本情況介紹 加加食品創建于1996年，2012年1月在深交所上市，是公司所在地本土首家上市公司，被譽為“中國醬油第一股”。公司創始至今一直致力于醬油的研發、生產和銷售，是國內醬油行業中擁有全國性品牌影響力和渠道覆蓋度的企業之一。 公司主要業務和產品涉及醬油、植物油、食醋、雞精、蠔油、料酒、味精等的生產及銷售，產品廣泛用于日常生活所需食品的烹飪及調味。“加加”醬油和“盤中餐”食用植物油是公司的核心產品，具有廣泛的品牌知名度和美譽度。 二、互動交流 問：公司2023年的經營規劃是怎樣的？ 答：2023年，公司將加快市場轉型，穩定存量市場，打開增量空間。主要以下幾個方面進行調整和變革：1）產品方面，持續推廣高毛利產品，加強減鹽、零添加等中高端系列產品的銷售；2）渠道方面，將積極探索新市場、新模式，深耕餐飲渠道，發力新零售業務，持續線上線下同步的多元化布局；3）同時，為盡可能緩解成本上漲帶來的壓力，將持續推動精細化管理，堅持降本增效，結合優化產品結構、加強對業務人員的管理和激勵等措施不斷提升公司整體運營能力，提高市場占有率及綜合盈利能力。
問：公司2022年業績情況如何？ 答：公司2023年1月31日發布了《2022年度業績預告》，受疫情持續反復、新零售渠道對傳統渠道的沖擊等影響，公司占比較大的傳統渠道銷售收入減少，導致整體營收下滑；原材料價格持續高位，采購、物流壓力增加，生產端成本上漲，導致整體毛利率下降。具體銷售情況，敬請關注公司年度報告，公司年報預約披露時間為2023年4月28日。
問：對于成本端的壓力，公司有什么改進或應對措施嗎？ 答：為盡可能緩解成本端的壓力，公司從以下方面做了相應的規劃和調整：1）產品重心向高毛利方向傾斜；2）從原材料端管控，及時跟蹤原輔材料價格變動趨勢，提前做好采購計劃，強化數字化線上采購，擴大供應商招募，加強對供應商的篩選工作，降低采購成本；3）持續推動公司內部的精細化管理，通過提高生產效率、節能降耗等挖掘成本效益。
問：銷售人員的考核標準有什么變化嗎？ 答：公司今年對業務員的考核標準進行了細分，分為財務指標、管理指標、過程指標、執行指標等，考核標準及導向性更明確，不僅加強了對業務員的管控，還對考核系數做了相應調整，采用了滾動式平衡及強激勵的模式。
問：目前公司的新興渠道有哪些？以及對傳統渠道的規劃是怎么樣的？ 答：公司在精耕傳統渠道同時，設立了KA、餐飲、電商、新零售和福利物資五個銷售渠道，建立“流通渠道下沉、多渠道發展、線上線下融合”的立體式營銷格局。目前主要發力點還是傳統渠道，傳統渠道做存量部分，新興渠道做增量部分。
問：公司的市場布局是怎樣的？ 答：公司的定位一直是全國性市場，針對不同市場有差異化安排，具體來說：1）對業務區域進行差異化市場分層，有效招商和布局；2）制定有針對性提升的市場政策及激勵措施；3）制定“一地一策”的方針策略，激勵業務人員通過不同的方式及多元化渠道開拓市場。
問：公司對零添加系列產品定位和規劃是怎樣的？ 答：我們的零添加系列產品是指0%添加白砂糖、0%添加轉基因脫脂大豆、0%添加防腐劑、0%添加食用香精。 公司對零添加系列產品定位是走中高端路線，具體做了以下幾個方面的規劃：1）渠道方面，將充分發揮新零售的渠道屬性和媒體屬性，線上線下同步發力，加大零添加系列產品的推廣力度；2）從產品規格、標準等方面會有不同的區割和品類的優化，并且做了新的外觀設計；3）加強營銷端的激勵和考核。
問：公司希望零添加系列產品未來能達到怎樣的預期？ 答：公司在去年四月份左右推出零添加系列產品，去年十月份開始重點推廣。零添加系列產品目前在規格、外觀等方面有新的設計，后期會進一步加強產品的生產、銷售等方面，使得該產品有更高的市場接受程度，希望會有新的表現及市場預期。
問：公司如何考量線上推廣的產品毛利問題？ 答：線上推廣的利潤空間會因為產品、體量以及跟相關方的合作模式等不同而有一定的波動，公司將從產品類型、規格、包裝等方面綜合考量，選取更適合的產品進行線上推廣及銷售。
問：公司今年是否有經銷商數量增長目標？ 答：經銷商方面我們去年已經做了很多基礎性工作，未來招商會更加注重經銷商質量的考核。我們也始終堅持從產品質量、服務提升、合作模式創新以及給經銷商更靈活化和市場化的支持等方面，來吸引更多優質的經銷商。
問：今年的費用投放是怎么規劃的？ 答：費用投放是一個動態管理的過程，公司在費用投放方面基本上會延續往年的框架，同時也會根據當年的實際情況做相應調整，在整體費用投放規劃范圍內，根據不同的時間節點、市場環境、營收占比等做相應的調整。
問：減鹽系列產品目前的銷售情況如何？ 答：“減鹽”是順應健康飲食發展趨勢的，市場對減鹽系列產品接受程度也比較好。公司在減鹽產品上一直不斷研發和創新，無論從品質還是銷售渠道都有針對性規劃，具體的銷售情況敬請關注公司定期報告。
問：公司餐飲端的表現如何？ 答：公司近兩年持續在加強餐飲渠道的布局，并成立了專門的餐飲事業部，在渠道下沉及產品設計等方面做了差異化定位，未來餐飲渠道主要還是做增量部分，希望以后能有一個良好的市場表現。
問：公司今年對食用油的毛利率有怎樣的預判斷？ 答：受原材料波動等多方面因素的影響，對于食用油毛利率的判斷，需根據當下情況綜合來看。 |
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日期 | 2023年2月20日 |
